China’s ‘big five’ banks pressured by consumer woes

China’s five biggest banks are expected to unveil a worsening performance in a slew of business areas as the country’s economic slowdown and stagnant wages eat into quarterly earnings.

The banks, led by Industrial and Commercial Bank of China and China Construction Bank, dominate lending in the world’s second-largest economy, with combined assets of more than RMB190TN ($ 26.5TN).

Анализаторите чакат петимата кредитори да оповестяват за възходящи просрочия на потребителски заем в своите резултати от второто тримесечие в петък, предлагайки взор върху здравето на финансовата система на Китай.

Средният чист марж на банките на банките. %, съгласно оценките на анализаторите, формирани от Bloomberg, откакто доближи рекордно ниско равнище през първото тримесечие.

„ Отстъпващ пазар на парцели и стягане на потребителските разноски са пренасочващи кредитните претенции на банките и качеството на заема “, съобщи Никълъс Джу, вицепрезидент и старши кредитен офицер в Moody's. Сега показвайки по -високи кредитни опасности от корпоративните заеми в някои банки “, добави Джу,„ това е структурно превръщане и загрижено събитие за промишлеността. “

Дефлационният напън претегля върху стопанската система на Китай, като действителните заплати в компании, които не са благосъстоятелност, се покачват единствено с 1,7 на 100 през 2024 година, съгласно последните публични данни. Кризата на недвижимите парцели е навредила на потребителските настроения в страна, в която множеството благосъстояния на семействата се държат в благосъстоятелност.

Докато държавното управление се е стремяло да ускори потреблението и да противодейства на дефлацията посредством поощряване на заемите, кредитното търсене остава постепенно. Краткосрочните заеми за дребни покупки паднаха за четвърти следващ месец до RMB9.8TN ($ 1,4TN) през юли, съгласно данните на Централната банка.

Тъй като по-кредитоспособните консуматори се въздържат от заеми, банките са оставени с по-рискован набор от дейни кредитополучатели, обявиха Джу в Муди.

Индустриална и комерсиална банка на Китай, най-големият в света заемодател по активи, регистрира повече от RMB10 милиарда Несфериращи потребителски заеми през март, повече от удвояване на цифрата година по-рано. Неговият коефициент на потребителски заем е с рекордно високи 2,39 на 100 през първото тримесечие и евентуално ще се е повишило през второто тримесечие.

Китайската строителна банка и селскостопанската банка на Китай също регистрира нарастване на неизпълнението на потребителските заеми и утежняването на неприятните съотношения на дълга за трето следващо тримесечие през март. Комбинираните потребителски заеми по несъблюдение на трите кредитори са се удвоили от края на 2023 година

По подразбиране, съчетани с свободна парична политика и ниски лихви от към 3 на 100, са навредили на рентабилността на банките. Средният чист лихвен марж е намалял през последните три години и половина, а последният път, когато е над 2 на 100, е през 2021 година

Китайските банки на дребно продадоха RMB37 милиарда неприятен дълг през първото тримесечие, което е осемкратно по отношение на година по -рано, съгласно данните от регистрацията на банковите кредитни активи и трансферния център. Повече от 70 на 100 се състоеха от потребителски заеми, до момента в който останалата част включва дълг на кредитни карти и заеми за дребен бизнес.

Създателите на полици, внимателни от по -нататъшно прилепяне на кредиторите, се въздържаха от нападателни парични придвижвания, с цел да засилят търсенето на заем, обявиха анализаторите. Вместо това, те са избрали да забавят темпото на понижаване на лихвите и да субсидират лихвените заплащания на кредитополучателите.

„ Политическата позиция доближи миг, в който тя към този момент няма да жертва облагата на банката, с цел да усили растежа “, сподели Ричард Сю, анализатор с Морган Стенли. се отдръпваха от ново кредитиране поради увеличените опасности.

„ Невъзможно е промишлеността да възпроизведе предходните 30 на 100 годишен растеж на заемите за търговия на дребно “, сподели той. „ Агресивният подтик се оказа нестабилен и служи единствено за създаване на опасности. “